升息在即 REITs+基础建设ETF具优势

依历史经验,2000年以来的两次升息期间,美国REITs指数表现良好,多呈现正报酬。而今FED升息在即,市场波动加剧,富邦投信5月4日起募集富邦入息REITs ETF,可说是投资人现阶段因应通膨环境可收息添的投资工具。

富邦全球入息不动产与基础建设ETF基金经理人苏筱婷指出,观察美国REITs指数与FED升息历史走势表现,2000年以来共有两次升息,在升息期间美国REITs指数表现良好,多是呈现正报酬,主要是由于升息期间景气良好,房价、租金上扬,进而推动美国REITs指数表现上扬。而在2009~2015年的量化宽松期间,因为长期利率走低,有利于利息成本降低,也有利于美国REITs指数。只有升息与降息初期,因为货币政策扭转,市场受到不确定性影响,美国REITs指数才会有下跌的状况。

苏筱婷进一步指出,目前FED升息在即,加上通膨时代来临,投资人此时可选择具有实质资产特色的REITs商品纳入投资组合,主要就是REITs具有拥有实质资产、稳定股息、流动性佳、营运公开透明及兼具股债特性等五大投资优势。

投资REITs如同实际持有一部分的房地产权,主要收益则是来自租金。此外,各国不动产股利率2005年以来,除了2008年金融海啸前后,股利率稳定在3%~6%之间。经过2010年以来的回升趋势,大多股价上涨导致股利率压缩到于2%~4%之间。但是随着经济成长,租金上扬,股利率基本都是维持在各国基本利率200到300bp之上。由于解封之后各国各产业复苏脚步不一,目前市场预估不同产业的股利率差距甚大。

富邦全球入息不动产与基础建设ETF其追踪指数为全球入息不动产与基础建设指数,一次买进全球前30大高殖利率不动产及基础建设标的,共16个市场,已涵盖全球REITs市场9成以上之覆蓋率,现在以新台币15元的低门槛就能成为全球资产的包租公包租婆。

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